Биржевой товар. Чем торгуют на бирже? Товарно-сырьевая биржа

В силу своей специфики, работа с акциями и облигациями подходит далеко не всем трейдерам. Определенная часть игроков финансового рынка предпочитает более консервативные и, что называется, спокойные активы, коими являются, к примеру, сырьевые товары, топливо, сельскохозяйственная продукция и прочее.

В виду этого, довольно популярными на сегодняшний день являются товарно-сырьевые биржи, предоставляющие доступ к торгам всеми этими активами. Чаще всего, работа на таких площадках ведется с нефтью и ее продуктами, углем, пшеницей, различными видами металлов, хлопком, кофе, сахаром и прочими активами, пользующимися неизменным спросом на мировом рынке. Физические лица также могут поучаствовать в подобных торгах, давайте рассмотрим, как попасть на товарно-сырьевую биржу на максимально приятных для себя условиях и есть ли подобные биржи в России.

Ранее я уже рассказывал вам про некоторые торговые площадки, специализирующиеся на том или ином товаре. К примеру, о Лондонской бирже цветных металлов, где представлены все, используемые в производстве металлы и изделия из них, можно узнать . Но сегодня речь пойдет преимущественно о российских товарно-сырьевых биржах, т.к. именно там отечественных инвесторов ждут оптимальные торговые условия.

Так, крупнейшей товарной биржей России является Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (СПбМТСБ), на которой сконцентрирован практически весь рынок нефти и нефтепродуктов страны.

Также там есть секции, посвященные торгам природным газом, лесом, строительными материалами, продукцией химической промышленности и многого другого. Подробнее обо всех отделениях СПбМТСБ, с указанием особенностей каждого из них можно почитать .

Все расчеты на данной бирже, как, впрочем, и на других отечественных площадках, проходят в рублях, что удобно для трейдеров, которые избавлены от необходимости приобретать дорогую нынче валюту для открытия депозита.

Удобнее всего вести работу с товарно-сырьевыми биржами, неважно, отечественные ли они или иностранные, осуществляя сделки по срочным контрактам (фьючерсным, опционным, форвардным и т.д.).

Такой контракт не несет в себе физической поставки актива, а при оформлении не требует выплаты всей его стоимости. По сути, проводя расчеты по такому контракту, стороны выплачивают друг другу разницу между ценой его покупки и продажи.

Механизм работы с фьючерсами и опционами не так сложен, как кажется на первый взгляд, просто в него необходимо вникнуть. Помочь в этом могут тематические статьи, которые вы можете увидеть в верхнем меню нашего сайта.

Еще одной российской биржей, имеющей площадку для торговли физическими товарами и контрактами на них, является Московская биржа (ММВБ) и ее срочный рынок, где обращаются контракты на нефть марок URALS и BRENT, драгоценные металлы (платина, золото, серебро, медь), пшеницу, кукурузу, хлопок и многие другие активы.

Доступ на ММВБ, СПбМТСБ, а также иностранные товарно-сырьевые рынки, такие как CME (CME Group Inc., группа Чикагской товарной биржи, прим. ред.), ICE (Intercontinental Exchange ), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа ), а также программное обеспечение и счета для работы с ними предоставляет брокер .

Работая с данной компанией, вы можете заключать сделки на любые товары и сырьевые ресурсы, в любом объеме. Церих по праву считается одним из лидеров отечественного срочного рынка. Кроме того, все желающие могут получить там бесплатную консультацию от опытного специалиста, который ответит на все вопросы, касательно торговли, открытия счета, настройки терминала и всех сопутствующих этому вещей.

С уважением, Никита Михайлов

Сегодня мы расскажем о мировых товарно-сырьевых биржах. Каковы условия торговли на товарно-сырьевой бирже? Что представляет из себя брокер на товарно-сырьевой бирже? Как осуществляются торги на товарно-сырьевой бирже? Ответы на все эти вопросы вы получите в данной статье.

Товарно-сырьевые биржи

На страницах нашего сайта уже были материалы о фондовых биржах, наступила очередь рассмотреть что такое “Товарно-сырьевая биржа”, и каковы её основные отличия от фондовых бирж. Прежде всего нам нужно помнить, что товарная биржа имеет определенную отличие от простой (фондовой) биржи, в частности разница в определенной форме организации торговли и структуре.

Если посмотреть исключительно на определение, то товарная биржа (товарный рынок, товарно-сырьевой рынок, рынок фьючерсов и опционов) - это особый вид финансовых рынков, на котором встречаются и заключают сделки покупатели и продавцы товаров и сырья.

В международной торговле существует разделение сырьевых товаров в зависимости от методов торговли на биржевые (зерновые, сахар, кофе, хлопок, натуральный каучук, джут, натуральный шелк, шерсть, цветные металлы и другие) и не биржевые (уголь, природный газ, нефть, руды черных и цветных металлов, черные металлы, лесные, целлюлозно-бумажные и другие товары).

Соглашения по товарам первой группы заключаются в соответствующих специализированных международных товарных биржах, а товары второй группы продаются и покупаются по долгосрочным и краткосрочным контрактам.
Теперь давайте рассмотрим такие вопросы, как:

• - Товарно-сырьевая биржа в России (Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа, Московская товарно-сырьевая биржа, Российская товарно-сырьевая биржа)
• - Товарно-сырьевая биржа на территории СНГ (Туркменская товарно-сырьевая биржа, Узбекистанская товарно-сырьевая биржа, Белорусская товарно-сырьевая биржа, Украинская товарно-сырьевая биржа)
• - Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи.

Товарно-сырьевые биржи в России

Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа – это крупнейшая товарная биржа России и одна из самых популярных площадок для совершения срочных сделок.

Товары, которые торгуются на товарной бирже СПбМТСБ: нефть и нефтепродукты, газ, энергоносители, лес и сельскохозяйственные товары. На срочном рынке Санкт-петербургской товарно-сырьевой биржи торгуются фьючерсы на индекс нефтепродуктов, бензин, дизельное топливо и пр. Важно помнить, что опционы на данной площадке не торгуются. На Петербургской товарно-сырьевой бирже торгуют порядка 1700 участников во всех секциях.

Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа официальный сайт: http://spimex.com/

Московская товарно-сырьевая биржа

Московская товарно-сырьевая биржа – это вторая за величиной товарная биржа России и имеет своё деление на Национальную товарную биржу и Срочный рынок Forts.

Товары, которые торгуются на товарной бирже FORTS и НТБ: драгоценные металлы, топливо, энергетика и зерновые.

Официальный сайт Московской биржи сырья: http://moex.com/

Российская товарно-сырьевая биржа

Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ) - учреждена в октябре 1990 политиком и бизнесменом К. Боровым. Обо В 1998 году Российская товарно-сырьевая биржа прекратила операции. После чего была переориентирована на торговлю ценными бумагами и теперь называется Российская биржа (РТС). Главным управляющий РТСБ был Власов Алексей Феликсович.

Товарно-сырьевые биржи на территории СНГ

Туркменская товарно-сырьевая биржа

Туркменская товарно-сырьевая биржа является важнейшим экономическим институтом страны, выполняющим функцию главного органа государственного регулирования экспортно-импортных операций.

На Государственной товарно-сырьевой бирже Туркменистана функционирует автоматизированная система документооборота, позволяющая оперативно контролировать прохождение контрактов и документов, начиная с их ввода в базу данных биржи и заканчивая регистрацией и выдачей клиенту.

Товары которые торгуются на товарно-сырьевой бирже Туркменистана: нефтепродукты, хлопок-волокно, продукция отечественной текстильной промышленности, химической промышленности. Принципе на этой площадке торгуется все, кроме объектов интеллектуальной собственности, произведения искусств и недвижимости.

Официальный сайт Туркменской товарно-сырьевой бирже: http://exchange.gov.tm/ru/

Белорусская универсальная товарная биржа

Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) – единственная товарная биржа в Республике Беларусь и одна из крупнейших спотовых бирж Восточной Европы. Главная функция БУТБ – оказание содействия белорусским предприятиям по реализации своей продукции на экспорт и предоставления помощи иностранным компаниям по выходу на белорусский рынок.

Товары которые торгуются на товарно-сырьевой бирже Белоруссии: лесопродукция, металлопродукция, сельхозпродукция, торги ППТ (торги промышленными и потребительскими товарами), имущество.
Официальный сайт Белорусской товарно-сырьевой бирже: http://www.butb.by/

Узбекская товарно-сырьевая биржа

Узбекская республиканская товарно-сырьевая биржа была учреждена в виде открытого акционерного общества, и на сегодняшний день является самой крупной торговой площадкой в Центральной Азии и динамично развивающейся товарной биржей в странах СНГ. Функционирует на основе ЭСБТ — электронной системы биржевых торгов.

Товары которые торгуются на Республиканской товарно-сырьевой бирже: металлопродукция, сельхоз-продукция, нефтепродукты.

Официальный сайт товарно-сырьевой бирже Узбекистана: http://www.uzex.uz/

Украинская товарно-сырьевая биржа

За годы своего существования Универсальная товарно-сырьевая биржа зарекомендовала себя финансово-активным и профессиональным субъектом хозяйствования, который придерживается законности во всех аспектах биржевых отношений. Биржа занимает одну из ведущих позиций на общегосударственном и региональном уровнях в сфере биржевой и аукционной деятельности.

Товары которые торгуются на : угольная продукция, энергоносители, цветные и драгоценные металлы, лесоматериалы, сельскохозяйственная продукция и сырье, продовольственные товары, продукция производственно-технического назначения, транспортные средства, товары народного потребления, материалы, товарные деривативы, целостные имущественные комплексы, движимое и недвижимое имущество, непрофильные активы, оборудование, земельные участки и право их аренды, объекты незавершенного строительства производственного и гражданского значения.

Официальный сайт товарно-сырьевой биржи Украины: http://www.utsb.kiev.ua/ukr/

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

Чикагская товарно-сырьевая биржа

Чикагская товарная биржа - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира, является некоммерческой корпорацией, задачи которой заключаются в предоставление пространства для фьючерсной и опционной торговли, сборе и распространении информации о торгах на рынках.

Chicago Mercantile Exchange - это рынок опционов фьючерсных контрактов на сельскохозяйственную продукцию, металлы и финансовые средства.

Товары которые торгуются на CME: зерновые, бройлеры, фанера, драгоценные металлы, казначейские билеты и облигации США, муниципальные облигации, индексы акций и облигаций.

Официальный сайт биржи CME: http://www.cmegroup.com/

Нью-Йоркская товарная биржа

Нью-Йоркская товарная биржа американская фьючерсная биржа. Учреждена в 1882 году, занимает 1-е место в мире по торгам нефтяными фьючерсами.

В 2008 году объединённая NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая функционирует как единый рынок.

Товары которые торгуются на NYMEX: медь, сырая нефть, дизельное топливо, бензин, газ пропан, платина, палладий.

Зерновая биржа Миннеаполиса

Зерновая биржа Миннеаполиса является основным рынком для торговли твердозерной краснозерной яровой пшеницы, предлагая трейдерам фьючерсы и опционы. Торговля осуществляется исключительно в электронном виде на торговой платформе CME Globex.

Товары которые торгуются на бирже Миннеаполиса: пшеница и другие зерновые культуры.

Официальный сайт биржи: http://www.mgex.com/

Лондонская международная финансовая и фьючерсная биржи

Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов - фьючерсная биржа, основанная в 1982 году. Является важнейшим европейским рынком фьючерсов и опционов на акции.

Товары которые торгуются на LIFFE (London International Financial Futures and Options Exchange): товарные фьючерсы на кофе, сахар, какао, ценные бумаги с фиксированным доходом, казначейские векселя, акции.

Официальный сайт биржи: https://derivatives.euronext.com/en

Лондонская биржа металлов

Лондонская биржа металлов - ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами. Является признанным центром мировой торговли цветными металлами.

Товары которые торгуются на London Metal Exchange: промышленные металлы (медь, алюминий, цинк, свинец, никель, серебро и др.)

Официальный сайт биржи: http://www.lme.com/

Токийская товарная биржа

Токийская товарная биржа - крупнейшая японская универсальная товарная биржа, торгующая фьючерсами и опционами на различные биржевые товары. На долю биржи приходится 88% торговли товарными деривативами в Японии. Сделки совершаются по стандартным биржевым контрактам в соответствии с биржевыми правилами.

Товары которые торгуются на Tokyo Commodity Exchange: фьючерсы, металлы, золото, серебро, платина, алюминий, палладий, нефть и нефтепродукты, резина, индексы, каучук.

Официальный сайт биржи: http://www.tocom.or.jp/index.html

Важным звеном инфраструктуры товарного рынка являются то­варные биржи — предприятия, осуществляющие оптовые и мел­кооптовые торговые сделки купли-продажи товаров по стандар­там, образцам, макетам с предварительной экспертизой.

Товарная биржа (от лат. bursa - кошелек) — это регулярно функционирующее торговое предприятие, организованное в форме акционерного общества с правами юридического лица, членами которого могут выступать предприятия и организации, отдельные физические лица.

По сути, товарная биржа является объединением коммерческих посредников, организующих проведение крупных торговых операций и создающих благоприятные условия для коммерческо-хозяйственной деятельности субъектов товарного рынка.

Товарная биржа создается на добровольной паевой основе в по­рядке, установленном законодательством. Не могут быть учредите­лями товарной биржи государственные органы, инвестиционные компании и , банки, страховые организации, благотвори­тельные, религиозные и общественные организации.

Биржа образуется по решению собрания учредителей, несу­щих имущественную ответственность по результатам коммерческо-хозяйственной деятельности в соответствии с размером вне­сенного пая. Кроме учредителей в развитии биржи принимают участие ее члены — юридические или физические лица, участ­вующие в уставном капитале либо вносящие членские или иные целевые взносы в имущество данной биржи.

Органами управления биржей являются общее собрание уч­редителей и членов биржи и биржевой комитет (совет). Высшим, руководящим органом биржи является общее собрание учреди­телей и членов биржи. В период между общими собраниями управление биржей осуществляет биржевой комитет, возглав­ляемый председателем.

Для организационно-хозяйственного функционирования дан­ной биржи комитет создает исполнительный орган — правление (дирекцию) во главе с управляющим или генеральным директо­ром биржи.

Биржа имеет структурные подразделения:

• — маклериат (торго­вый отдел),
• — регистрационный комитет,

————————————————————————————————-

Товарно-сырьевая биржа — это торговая площадка, на которой происходит торговля различными товарами и производными инструментами на эти товары. На подавляющем большинстве товарно-сырьевых бирж по всему миру торгуются всевозможные виды сырья, сельскохозяйственная продукция, а так же контракты на их основе.

В роли наиболее часто торгуемых товаров выступают нефть, металлы, какао бобы, кукуруза, сахар, ячмень, пшеница, кофе, молочные продукты и продукты из свинины.

Наиболее часто встречающимися разновидностями контрактов на данные и другие виды продукции являются форварды, фьючерсы и опционы на фьючеры. Сложные продукты помимо перечисленных контрактов могут включать экологические инструменты, свопы, процентные ставки либо фрахтовые контракты.

Классы товаров товарно-сырьевой биржи

На товарно-сырьевой бирже все вещественные товары традиционно делят на две основные группы:

1) Промышленное сырье и полуфабрикаты

2) Сельскохозяйственные и лесные товары, а так же продукты их переработки

В группу товаров промышленного сырья и полуфабрикатов входят:

Группа сельскохозяйственных и лесных товаров, а так же продуктов их переработки включает:

• — Масленичные (соевое масло, соевые бобы, хлопковое и льняное семя, шроты)
• — Зерновые (рожь, овес, кукуруза, ячмень, пшеница)
• — Продукция животноводства (живой крупный рогатый скот, свиньи, окорока, мясо)
• — Пищевкусовые товары (растительные масла, какао-бобы, кофе, сахар, картофель, яйца, арахис, перец, концентрат апельсинового сока)
• — Текстильные товары (шерсть, хлопок, искусственный и натуральный шелк, лен, пряжа)
• — Лесные товары (фанера, пиломатериалы)
• — Натуральный каучук

Энергоносители на товарно-сырьевой бирже

К концу 80-х годов существенно увеличилась доля биржевой торговли энергоносителями, особенно нефтью и продуктами нефтепереработки (бензин, дизельное топливо, мазут и др.), фьючерсные и опционные рынки которых стали активной сферой деятельности для многих участников этой отрасли, что привело к существенным изменениям в конкурентной борьбе на нефтяном рынке.

Сырая нефть WTI, Light Sweet Crude Oil была самым торгуемым товаром в мире. Сорт нефти WTI используется в качестве критерия для определения стоимости нефти, это основной товар для нефтяных фьючерсных контрактов на Чикагской товарной бирже. WTI очень часто упоминается в новостных сводках наряду с маркой Brent.


Сырая нефть была первым энергоносителем, который стал широко торговаться на бирже. Нередки случаи, когда спекуляции на валютном рынке напрямую влияли на стабильность в некоторых государствах, таких как Иран, Бахрейн, Венесуэла и Ирак.

Торговля нефтью и бензином производится в баррелях. Сырая нефть марки Brent торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE) под торговым символом B. Нефть WTI Crude Oil торгуется на NYMEX под торговым символом CL и на Межконтинентальной бирже (ICE) под символом WTI.

Помимо нефти на товарно-сырьевых биржах проходит активная торговля другими энергоносителями: бензин с побережья Мексиканского залива на NYMEX под символом LR, бензин (RBOB) под символом RB, пропан под символом PN, природный газ под символом NG, печное топливо под символом HO.

Металлы на товарно-сырьевой бирже

Объемы торгуемых на бирже металлов с развитием техники и технологий неуклонно увеличивались. Так, в первой половине прошлого столетия на биржах осуществлялись сделки всего с четырьмя цветными металлами, а в 80-е годы – уже с 15.

Промышленные металлы торгуются на Лондонской бирже металлов (LME) и Нью-Йоркской бирже металлов их количество измеряется тоннами. Торги на Лондонской бирже металлов включают свинец, олово, алюминиевый сплав, медь, алюминий, никель, кобальт и молибден.

Роттердамская биржа металлов торгует вторичной сталью. В 2007 году сталью начали торговать на Лондонской бирже металлов. Торгующиеся на товарном рынке драгоценные металлы представлены золотом, платиной, палладием и серебром, которые торгуются в тройских унциях.

Одной из основных бирж для этих драгоценных металлов является COMEX. Инвестиции в золото являются основным драйвером роста отрасли.

Сельскохозяйственные и лесные товары на товарно-сырьевой бирже

Сельскохозяйственные товары включают зерно, продукты питания и волокна, а также скот и мясо, и все, что различные регулирующие органы определяют как сельскохозяйственную продукцию.

Доля сельскохозяйственных и лесных товаров в совокупной биржевой торговле занимает около 55% объема всей биржевой торговли и при этом имеется устойчивая тенденция к ее снижению, что прежде всего вызвано концентрацией торговли в крупнейших биржевых центрах, изменением условий торговли на рынках ряда сельскохозяйственных и лесных товаров и развитием торговли производными финансовыми инструментами.

Среди товаров этой группы наибольшими темпами увеличивалась торговля маслосеменами и продуктами их переработки (масла, шроты), на которые сейчас приходится примерно 42% биржевого оборота. Доля зерновых составляет около 21% в то время как биржевой оборот продукции животноводства (живой крупный рогатый скот, свиньи, мясо, окорока) неуклонно возрастает.

Появление различных синтетических заменителей натурального сырья негативно сказалось на биржевом обороте товаров текстильной группы. Это хорошо видно на примере рынка шерсти, где объемы сделок в последние десятилетия сократились во много раз, а на многих биржах торговля ею вообще прекратилась.

Резкие изменения произошли и происходят на рынках пищевкусовых товаров (сахара, кофе, какао-бобов). Так, в первой половине прошлого столетия сделки с перечисленными товарами составляли 5,5% объема биржевых операций в группе сельскохозяйственных и лесных товаров, в первой половине 70-х годов на них приходилось 13,2%, а в середине 80-х годов – до 9% биржевого оборота.

Регуляция деятельности товарно-сырьевой биржи

В Соединенных Штатах, основным регулятором товарно-фьючерсных рынков является Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Впервые регулирующая деятельность Национальной фьючерсной ассоциации началась осенью 1982 года по Закону о товарной бирже и Закону о Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Крупнейшей в России торговой площадкой, предусматривающей физические поставки, является Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (SPIMEX). В основном, её оборот формируется за счёт и природный газ. Существуют иркутский и московский филиалы Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи. Торговые площадки, на которых заключаются сделки по покупке и продаже стратегически важных видов сырья, имеют большое экономическое значение.

Они не только создают удобные условия для операций с поставочными контрактами на рынках энергоносителей, металлов, древесины и сельскохозяйственной продукции, но и принимают участие в процессе ценообразования. Стратегической целью Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи является создание отечественной альтернативы всемирно признанным нефтяным бенчмаркам Brent и WTI, фьючерсы на которые обращаются на самых крупных торговых площадках Великобритании и Соединённых Штатов.

Предпосылки

Президент страны в одной из своих речей в 2006 году подчеркнул важность усилий по превращению рубля в универсальное средство расчётов в международной торговле. По словам главы государства, настоящая конвертируемость национальной валюты определяется её привлекательностью для иностранных партнёров. Владимир Путин призвал к организации на территории России полноценных нефтью и природным газом. Принципиальным условием для воплощения на практике этой идеи являются расчёты в рублях, которые способствуют расширению зоны влияния национальной денежной единицы.

Спустя всего лишь два года после обращения президента, затронувшего тему организации централизованных торгов энергоносителями на территории страны, состоялось официальное открытие Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи. Несмотря на случившиеся впоследствии экономические и политические кризисы, заявленные планы были частично реализованы.

История основания

Решение о создании ЗАО "Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа" было принято правительством России и активно поддержано крупнейшими компаниями нефтегазового сектора. В 2008 году она получила лицензию на организацию торгов. Через несколько месяцев состоялось заключение первых сделок на поставки автомобильного и Секция нефтяных продуктов стала пробным проектом Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи. Впоследствии количество доступных инструментов значительно расширилось.

Механизм работы

Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа действует по принципу публичного анонимного аукциона и поддерживает режим автоматического сведения встречных котировок. Это значит, что покупатели и продавцы выставляют в электронной системе безадресные заявки. Если предлагаемые цена и объём совпадают, сделка регистрируется автоматически. Последние котировки отражают достигнутый на текущий момент консенсус между участниками торгов по поводу стоимости товара. Это считается наиболее справедливым и прозрачным способом определения рыночной цены. Равноправный доступ трейдеров к площадке обеспечивает формирование реального баланса спроса и предложения.

Гарантии

Серьёзность намерений, стоящая за каждой отправленной в электронную систему заявкой, подтверждается обязательствами по оплате и поставке физического актива. Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа обладает тщательно проработанным механизмом контроля за исполнением контрактов. В момент заключения сделки и продавец, и покупатель вносят фиксированную денежную сумму в качестве залога. Она блокируется администрацией биржи на торговых счетах и гарантирует исполнение контрагентами своих обязательств. Размер залога обычно составляет несколько процентов от суммы контракта. Такая система контроля рисков соответствует мировым стандартам.

Торги нефтепродуктами

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа на раннем этапе своего становления сконцентрировала усилия на развитию и популяризации организованной торговли различными видами топлива. По прошествии почти десяти лет успех данного проекта не вызывает никаких сомнений. Годовой объём торгов за это время увеличился с 26 тысяч до 17 миллионов тонн. Секция нефтепродуктов предоставляет доступ к заключению контрактов на поставки мазута, авиационного керосина и различных Отгрузки товара осуществляются при помощи железнодорожного транспорта с перерабатывающих предприятий, расположенных в городах Центрального федерального округа. Минимальная партия составляет 60 тонн.

Основные операторы российского рынка нефтепродуктов оценили удобства и преимущества, которые создаёт Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. Торговая площадка принимает на себя ответственность за клиринговую и расчётную деятельность, и предоставляет участникам гарантии поставки и оплаты. Кроме того, полностью электронная система позволяет трейдерам заключать сделки вне зависимости от их географического местонахождения. В соответствии с изначальным замыслом, биржа обеспечивает функционирование механизма справедливого и прозрачного формирования цен на продукты нефтепереработки и способствует возникновению условий для развития естественной конкуренции.

Природный газ

В 2014 году состоялось открытие новой секции, предназначенной для заключения контрактов на "голубое топливо". В создании торговой площадки для поставщиков и потребителей природного газа принял активное участие такой гигант отечественной экономики, как компания "Газпром". Этот проект также получил поддержку со стороны Министерства энергетики. В отличие от экспорта сырой нефти, которая при помощи танкеров может быть доставлена в любую точку планеты, продажа природного газа имеет серьёзные ограничения, связанные с географическим расположением хабов (распределительных центров). По этой причине цены на "голубое топливо" формируются локально, а не на общемировом уровне. Такое обстоятельство делает особенно важным существование централизованного отечественного рынка, на котором свободно покупают и продают данный энергоноситель.

Индексы

Биржа использует итоги торгов для создания удобных инструментов мониторинга цен. Результаты сделок становятся основой индексов, которые ежедневно рассчитываются и публикуются. На сегодняшний день они представляют собой усреднённую стоимость контрактов на нефтепродукты. Индексы отражают динамику изменения цен на наиболее ликвидные виды топлива. Транслируемая биржей информация помогает широкой публике получить реалистичное представление о ситуации на российском рынке нефтепродуктов.

Эталонные марки

Процесс формирования цен на "чёрное золото" в мире неоднозначен. Многие сорта сырой нефти отсутствуют на глобальных торговых площадках и не принимают непосредственного участия в процессе ценообразования. Поставщики и потребители углеводородов во всех странах используют в качестве ориентира так называемые эталонные сорта. К ним относятся марка WTI, добываемая в западном Техасе, и североморская европейская смесь Brent. На базе их текущих котировок рассчитываются цены остальных сортов. Такой механизм определения стоимости создаёт широкие возможности для манипуляций.

Цена самого известного отечественного сорта Urals привязана к европейской эталонной марке. Для удовлетворения давно назревшей потребности в независимом российском индикаторе стоимости "чёрного золота" на торгах в Петербурге был введён в обращение срочный контракт на физическую поставку Urals. Этот инструмент может стать альтернативным ориентиром цены на углеводороды, если его ликвидность достигнет значительного уровня.

NYMEX (New York Mercantile Exchange ) - Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа, главный мировой рынок по торговле нефтяными фьючерсами. Включает в себя биржу в качестве подразделения и входит в состав .

«Дом энергетических контрактов» - неофициальное название биржи.

Основной процент торгов приходится нефть, но кроме этого, NYMEX New York Mercantile Exchange работает с другими энергоносителями и энергетическими ресурсами: газом, углем, электричеством, этанолом, палладием и платиной. Среди активов биржи имеются даже выбросы углекислого газа.

Так как биржа NYMEX объединена с COMEX и они работают под общим названием NYMEX , базовые активы второй (золото, серебро, медь, алюминий и т. д. ) на различных инернет-ресурсах входят в список активов NYMEX и, в конечном счете, все они фигурируют в списках торговых инструментов CME Group .

Являясь главным игроком на рынке нефтяных деривативов, Нью-Йоркская биржа НАЙМЕКС, имеет суточный объем торговли (Crude Oil Futures Contract Specs, CL ) — около 2 500 000 сделок. Другой нефтяной контракт, Brent Last Day Financial Futures (BZ ), торгуется в объеме 200 000 сделок. Крупные цифры демонстрируют и торги фьючерсами на природный газ (Henry Hub Natural Gas Futures, NG ) - 2 000 000 сделок.

У биржи NYMEX официальный сайт в качестве отдельного интернет-ресурса отсутствует. Вместо этого предлагается использовать сайт CME Group, объединяющий материалы по Нью-Йоркской и Чикагской биржам.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• eToro

Брокер предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР . Рекомендуемый начальный депозит $250-300 .

Официальный сайт :

Принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID . Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200 .

Официальный сайт :

Структура Нью-Йоркской биржи

Вот уже более 20 лет под именем NYMEX (NYMEX Holdings ) «прячутся» две практически самостоятельные биржи, а фактически подразделения:

• NYMEX Division
• COMEX Division

Их взаимодействие - это работа двух половин единого холдинга. Слияние NYMEX и COMEX в 1994 году ранее мало кто мог представить: это два давних соперника, вдобавок, исторически New York Mercantile Exchange сильно уступала по масштабам Commodity Exchange Inc. и на протяжении долгого времени последние смотрели на первых свысока.

По достижению НАЙМЕКС существенного веса и после слияния с другим Нью-Йоркским гигантом торговли фьючерсными контрактами, появился новый тяжеловесный игрок на рынке деривативов. Сегодня оба подразделения Нью-Йоркской фьючерсной биржи идеально дополняют друг друга: одна специализируется исключительно на металлах, другая преимущественно - на энергоресурсах.

Часы работы NYMEX

Время работы NYMEX стартует в 8:10 по Нью-Йоркскому времени (+7 часов для Москвы летом и +8 ч зимой). Прекращение работы в 15:20. Биржа работает 5 дней в неделю, с понедельника по пятницу. Торговля на электронной площадке CME Globex осуществляется почти круглосуточно. Всю необходимую информацию и данные предоставляет о работе NYMEX официальный сайт CME Group. Единственный минус - отсутствие русской версии веб-ресурса.

История биржи NYMEX

В середине XIX столетия торговцы начали прибегать к созданию рыночных форумов, чтобы обеспечить стандартизацию бизнеса, установить нормы качества и цены. Примерно в то же время образовалась и биржа NYMEX, поначалу как место торговли маслом и сыром.

Тем самым группа предпринимателей с Манхэттена решила навести порядок в торговле фермерскими продуктами.

• 1872 год - была основана Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа Butter & Cheese Exchange of New York. Немного позднее название сменилось на Butter, Cheese & Egg Exchange, так как в списке товаров появилось куриное яйцо.
• 1882 - официальное учреждение и получение названия NYMEX New York Mercantile Exchange, начало торговли птицей, фруктами, консервами.
• 1978 - старт торговли мазутом (с руки президента компании Мишеля Маркса и экономиста Арнольда Сейфера), что дало начало введения в список активов биржи большого количества энергоресурсов (нефти, бензина и газа).

Стоит отметить: торговля энергоресурсами, поначалу имевшая скромные обороты, быстро их наращивала, и бизнес NYMEX начал представлять угрозу нефтяным корпорациям и правительственным группам, привыкшим самостоятельно контролировать стоимость нефтепродуктов.

• 1993 - запуск электронной торговой площадки NYMEX ACCESS.
• 1994, 4 августа - объединение с ранее самостоятельной биржей COMEX под общим именем NYMEX Holdings Inc. С этого момента обе биржи являются подразделениями объединенной Нью-Йоркской компании.
• 2006 - в числе торговых активов биржи появилась российская нефть, начало использования электронной торговой площадки Globex от CME Group. Благодаря введению электронных средств время работы NYMEX для трейдеров становится почти круглосуточным. В том же году на бирже было заключено 216 млн сделок, а чистая прибыль компании составила более $154 млн.
• 2007 - начало реализации российской нефти за рубли.
• 2008 год - NYMEX, состоящая из двух подразделений, поглощена биржевым холдингом CME Group. Сумма сделки составила 11,2 миллиарда долларов (в деньгах и акциях). COMEX и NYMEX продолжают сохранять свою самостоятельность, как отдельные биржевые секции в составе крупнейшего рынка финансовых деривативов в Северной Америке. NYMEX котировки оказывают определяющее влияние на формирование мировых цен на энергоресурсы.

Штаб-квартира NYMEX расположена в Нью-Йорке, по адресу 300 Vesey St., на набережной реки Гудзон:

Функции Нью-Йоркской фьючерсной биржи

НАЙМЕКС - многофункциональная биржа, играющая колоссальную роль в мировом товарном обороте, прежде всего, энергоресурсов. Главные ее функции:

• контроль спекуляций при любых сделках на товарно-сырьевой бирже;
• посредничество между продавцом и покупателем товара: предоставление места для ведения торгов и возможностей для встречи покупателей и продавцов;
• страхование посредством срочных торговых инструментов, корректировка цен, снижение рисков для участников торгов.

Кроме основных биржа выполняет ряд вспомогательных функций: разрабатывает типовые контракты для сделок, предлагает консультации участникам биржи, NYMEX котировки оказывают существенное влияние на рыночный спрос и предложение, биржа позволяет экономить время при расчетах, стандартизирует качество торгуемых товаров и устанавливает правила торговли.

Активы NYMEX

В настоящий момент Нью-Йоркская фьючерсная биржа проводит торги по 500 видам сделок, которые делятся на 3 группы:

1. Энергоресурсы (Energy)
2. Металлы (Metals)
3. Сельскохозяйственные культуры (Agriculture)

Первая несоизмеримо больше двух остальных. Каждая из групп включает в себя подгруппы разновидностей товарных инструментов. Так, например, в составе группы Energy такие подгруппы, как Electricity (Электроэнергия), Crude Oil (Сырая нефть), Natural Gas (Природный газ), Refined Products (Нефтепродукты), Biofuels (Биотопливо), Coal (Уголь), Petrochemicals (Дистилляты нефти), Emissions (Выбросы, например, углекислого газа). Каждая из подгрупп включает свои товарные инструменты. Основная часть всех сделок на бирже - это нефть.

• Говоря о бирже NYMEX, можно подразумевать как отдельное подразделение Нью-Йоркской биржи, так и всю компанию, включая биржу цветных металлов COMEX. Поэтому необходимо понимать, что среди продуктов NYMEX можно увидеть, например, золото и серебро, но торговля фьючерсами на них ведется в рамках КОМЕКС, в то время как подразделение НАЙМЕКС из металлов торгует деривативами только на палладий и платину и, по большей части, ориентировано на энергетические контракты.

Фьючерс на сырую нефть на бирже NYMEX

Crude Oil Futures Contract Specs (CL) включает договор на покупку 1000 баррелей нефти за американские доллары и центы по минимальной стоимости $0,01 за 1 баррель. Торгуется с 6 часов вечера до 5 часов вечера следующего дня на площадке CME Globex по Нью-Йоркскому времени или на час назад по Чикаго. Этот фьючерс входит в число наиболее активно торгуемых в мире.

Фьючерс на природный газ на NYMEX

Henry Hub Natural Gas Futures Contract Specs (NG) - это договор на приобретение 10 000 mmBtu (million British thermal units или миллионов британских тепловых (термальных, термических) единиц ) по цене минимум $0,001 за единицу. Этот финансовый контракт не имеет продолжительной истории и торгуется только с 1990 года. НАЙМЕКС стала первой биржей, на которой трейдеры смогли работать со срочными деривативами на природный газ.

Фьючерсы NYMEX на бензин разных марок

В США бензин - один из наиболее активно продаваемых продуктов. Среди торговых инструментов Нью-Йоркской товарно-сырьевой биржи представлен фьючерс на бензин марки RBOB (RB) и другие виды контрактов с этим бензином (OB, RBB, RL), фьючерс на бензин NY Harbor ULSD (HO) и другие.

Фьючерс на платину на товарно-сырьевой бирже

В торговле финансовыми деривативами на платину, биржа НАЙМЕКС явлется первопроходцем. (PL) - это контракт на покупку 50 тройских унций металла по 0,10 американских долларов за унцию (минимальная стоимость ). Значение платины для промышленности трудно переоценить, а фьючерс на этот металл - отличный инвестиционный инструмент.

Фьючерс на палладий на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже

Palladium Futures Contract Specs (PA) - контракт на покупку 100 тройских унций по минимальному ценнику в $0,05 за унцию. Считается экзотическим финансовым инструментом.

Нефть за рубли в рамках NYMEX

В 2006 году Россия планировала создание нового финансового инструмента - нефтяного фьючерса REBCO (Russian Export Blend Crude Oil ) и ведение торгов на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже с перспективой дальнейшего создания внутрироссийской нефтяной биржи. Последняя была создана (Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа ) и сегодня является крупнейшей товарной биржей в РФ. Фьючерс REBCO оказался провальным: в 2006-2012 гг сделок заключено не было, а в 2013 остановилось обновление котировок.

Заключение

Несмотря на слияние с Чикагским рынком деривативов и вхождение в состав CME Group, Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа остается одним из основных игроков на рынке нефтяных финансовых контрактов в планетарном масштабе. Нефть - главный энергоноситель XX столетия, который не сдает своих позиций и в XXI веке. Биржа NYMEX позволяет опытным трейдерам превращать мировую потребность в нефти, а также в других ресурсах и металлах, в деньги.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа

Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ ») - это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме электронных торгов проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Главной целью биржевой торговли является создание рыночных механизмов ценообразования по всей линейке товаров, допущенных к биржевым торгам. Классический механизм ценообразования работает по следующей схеме: на бирже продавцы и покупатели взаимодействуют между собой анонимно, т. е. не видя друг друга. Одни заявляют свой товар на продажу, указывая цену предложения, другие заявляют о своем намерении купить этот товар, формируя цену спроса. Продавец желает продать товар по максимальной цене, а покупатель стремится цену занизить. Однако стремление продавца реализовать товар толкает к снижению цены предложения, а желание приобрести товар вынуждает покупателя поднимать цену спроса. В какой-то момент цены в заявках продавца и покупателя пересекаются, в результате чего заключается сделка, отражающая реальную конъюнктуру рынка по конкретному товару. Это наиболее прозрачный и объективный механизм реализации товара по справедливой цене.

В целях удовлетворения потребностей основных операторов отечественного рынка нефтепродуктов и предоставления им справедливого механизма ценообразования через организованную торговлю товаром и получение всего комплекса информационных услуг, в рамках «СПбМТСБ » создана Секция «Нефтепродукты» на базе интегрированной программно-технической платформы.

Во-вторых, созданная система отличается универсальностью и позволяет выстраивать эффективное взаимодействие с «СПбМТСБ » и другими товарными площадками, а также с различными контролерами поставки по разнообразным видам товаров. В планы развития «СПбМТСБ » закладываются проекты организации биржевой торговли не только нефтепродуктами, а также металлами, зерном и стройматериалами.

17 декабря 2010 г. в Секции состоялись первые торги поставочными фьючерсными контрактами на летнее дизельное топливо на 3 и 6 месяцев. Размер контракта – 1 тонна, минимальная поставочная партия составляет 60 тонн. Отгрузка производится железнодорожным транспортом с нефтеперерабатывающих заводов расположенных в Москве, Нижнем Новгороде, Рязани, Ярославле и Самаре. Цена контрактов привязана к железнодорожной станции г. Владимир, а поставка товара осуществляется с перерасчетом цены к базису реальной отгрузки с учётом транспортных издержек. В предпоставочной торговой сессии, по итогам которой сформированы пары контрагентов на поставку нефтепродуктов, приняли участие ООО УК «Транс-ойл», а также клиенты ЗАО «Алор Инвест» - ООО «Новотэк-Трейдинг» и ООО «Джи Ди Коммодитиз», и клиент ОАО «БД «Открытие» - ООО «ИНВЕСТПРО».

Общий объем открытых участниками торгов позиций, доведенных до поставки, составил 300 тонн ДТЛ. По 240 контрактам оформлены договора на поставку в срок до 16 апреля 2011 г. базового актива с нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в Нижнем Новгороде и Рязани, остальные контракты закрыты расчетным способом по расчетной цене фьючерса в последний торговый день – 22830 рублей за тонну.

За первый календарный месяц работы в Секции срочного рынка было заключено 733 сделки общим объемом в 37,8 тыс. контрактов или 832,5 млн. руб., право участвовать в торгах приобрели 24 компании из числа наиболее активных представителей российского товарного рынка, крупнейших финансовых брокеров и инвестиционных компаний.

Ссылки

• Инфоцентр: Индикаторы рынка, Товарные остатки, Ход торгов, Итоги торгов, Аукционы, Информеры
• Участие в торгах: организация торгов; как стать участником; брокеры; технический доступ; тарифы; кредитование

Секции

• Секции и документы: Общебиржевые, Нефтепродукты, Агрохимикаты, Зерно, Лес, Энергоносители, Срочный рынок

Ход торгов и индексы

Категории:

• Организации по алфавиту
• Биржи
• Компании Москвы
• Компании Санкт-Петербурга
• Экономика Санкт-Петербурга
• Экономика Москвы
• Экономика России
• Товарные биржи

Wikimedia Foundation . 2010 .